Fons d'inversió

De Viquipèdia
Dreceres ràpides: navegació, cerca

Un fons d'inversió, en finances, és un instrument d'estalvi. És un patrimoni format per valors mobiliaris administrats per una societat anònima gestora. Aquest patrimoni està dividit em participacions d'idèntiques característiques. Cada participació té un valor que ve donat pel valor efectiu del patrimoni, és a dir, per la cartera del Fons.[1] Els fons d'inversió són doncs institucions d'inversió col·lectiva de caràcter financer formades per patrimonis col·lections a partir de les aportacions dels partícips.

Objectiu[modifica | modifica el codi]

L'objecte del fons és la inversió del seu patrimoni en valors mobiliaris de renda fixa i renda variable, així com en actius monetaris, amb la finalitat d'assolir una rendibilitat elevada per mitjà de la inversió col·lectiva tot diversificant riscos. D'aquesta manera, es permet l'accés indirecte dels partícips als mercats financers amb una rendibilitat competitiva i una minimització dels riscos inherents a aquests mercats.[1]

Els fons no tenen personalitat jurídica pròpia, i per aquesta raó necessiten una Societat Gestora, que els representa i n'assumeix la gestió i l'administració, i una Entitat Dipositària, que custodia els actius dels fons.[1]

Per a l'inversor, un fons és un instrument d'estalvi i d'inversió acumulatiu i flexible, tant en les inversions com en les desinversions. La rendibilitat no se sap mai per endavant, sinó que està en funció de l'evolució del preu de les participacions que varien diàriament. Tributa com a guany patrimonial.[1]

Tipologies[modifica | modifica el codi]

Les entitats financeres en comercialitzen de diversos tipus:

  • Fons de renda fixa, inverteixen en actius financers de renda fixa.
  • Fons de renda variable, inverteixen en actius financers de renda variable.
  • Fons de renda mixta, inverteixen una part en renda fixa i una altra en renda variable.
  • Fons garantits, garanteixen la recuperació del capital invertit a partir d'una data. Opcionalment també poden garantir una rendibilitat mínima.[1]

Elements[modifica | modifica el codi]

  • Els partícips són els propietaris del patrimoni del fons[1]
  • La societat gestora són sovint societats anònimes, i el seu objecte social exclusiu és l'administració, gestió i representació d'institucions d'inversió col·lectiva (IIC) en aquest cas, de fons d'inversió.
  • L'entitat dipositària és una institució autoritzada d'acord amb la Llei del Mercat de Valors i Inscrita a la CNMV per desenvolupar aquesta activitat. Les seves funcions principals són custodiar els valors que componen el patrimoni del fons, controlar la correcta actuació de l'entitat gestora i autoritzar els pagaments als partícips.[1]
  • El Patrimoni està format per les aportacions dels partícips més la revaloració de la cartera, més els rendiments dels cctius, menys les despeses de gestió i la previsió per a impostos.[1]
  • El Valor de participació: El patrimoni es divideix diàriament pel nombre de participacions en circulació, determinant d'aquesta manera el preu de participació que s'aplicarà a les compres i vendes al dia.
  • Titularitat: Les participacions d'un fons d'inversió tenen la consideració de valors mobiliaris.[2] Les normes que regeixen els valors mobiliaris són les mateixes que regeixen els fons d'inversió.[1]

Vegeu també[modifica | modifica el codi]

Referències[modifica | modifica el codi]

  1. 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 Calvet, Caterina. Manual bàsic de Banca. Sabadell: Edicions Comercials, 1999 [Consulta: 25 agost 2013]. 
  2. Llei 24/88 del Mercat de Valors

Enllaços externs[modifica | modifica el codi]