El municipi de Tôyako es troba a l'oest de la subprefectura d'Iburi, al sud-est de Hokkaido. Al centre geogràfic del municipi es troba el llac Tōya, un llac emblemàtic de Hokkaido i que té una caldera volcànica al seu mig. El terme municipal de Tôyako limita ambe els de Makkari i Rusutsu, tots dos pertanyents a la subprefectura de Shiribeshi, cap al nord; amb Toyoura cap a l'oest; amb Date al sud i a l'est i amb Sōbetsu també a l'est.[2]
El 23 d'abril de 2007 s'anuncià que la vila i la seua contornada seria la seu on se celebraria la cimera del G8 del 2008. El llavors Primer Ministre del Japó, en Shinzo Abe, va dir que havia elegit la zona per la seua proximitat a llocs turístics i memorables com el llac Tōya o l'onsen.[3]