Robert F. Engle

De Viquipèdia
Dreceres ràpides: navegació, cerca
Robert F. Engle.
Premi Nobel
Premi Nobel d'Economia
(2003)

Robert F. Engle ( Syracusa, EUA 1942 ) és un economista i professor universitari nord-americà guardonat amb el Premi Nobel d'Economia l'any 2003.

Biografia[modifica | modifica el codi]

Va néixer el 10 de novembre de 1942 a la ciutat de Syracusa, població situada a l'estat nord-americà de Nova York. Després d'estudiar física al Williams College, va graduar-se l'any 1966 en economia a la Universitat de Cornell, on també realitzà el doctorat l'any 1969. Entre 1969 i 1972 fou professor a l'Institut Tecnològic de Massachusetts, passant a la Universitat de San Diego l'any 1972, càrrec que ocupà fins el seu retir l'any 2003. Actualment és professor de la Universitat de Nova York

Recerca econòmica[modifica | modifica el codi]

Interessat en els valors dels instruments financers mitjançant l'econometria, va observar com aquests instruments varien aleatòriament en el temps en funció del risc; un grau de variació conegut amb el nom de volatilitat. La volatilitat mostra períodes turbulents, amb canvis bruscs, seguits per altres períodes de calma amb poques fluctuacions. Engle va proposar els models ARCH (Autoregressive conditional heteroskedasticity, "models d'heterosquedasticitat autoregresiva condicional") que ajuden a descriure les propietats de moltes sèries temporals i va desenvolupar mètodes per a fer models de les variacions de volatilitat a llarg del temps. Aquests models s'han fet indispensables per a tots els interessats en l'anàlisi dels mercats financers.

L'any 2003 fou guardonat amb la meitat del Premi Nobel d'Economia pels seus mètodes d'anàlisis de sèries temporals econòmiques amb volatilitat variable en el temps ARCH". L'altra meitat del premi recaigué en Clive Granger per la seva recerca sobre els mètodes d'analitzar sèries temporals econòmiques amb un camp comú, i que ell denominà cointegració.

Obra seleccionada[modifica | modifica el codi]

  • 1983: "Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of UK Inflation", Econometrica 50: 987-1008.
  • 1983: "Exogeneity", Econometrica 51: 277-304, amb David F. Hendry i Jean-Francois Richard.
  • 1986: "Semi-parametric estimates of the relation between weather and electricity demand", Journal of American Statistical Association 81: 310-320, amb Clive Granger, J. Rice i A. Weiss.
  • 1987: "Estimation of Time Varying Risk Premia in the Term Structure: the ARCH-M Model", Econometrica 55: 391-407, amb David Lilien i Russell Robins.
  • 1987: "Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing", Econometrica 55: 251-276, amb Clive Granger.
  • 1990: "Asset Pricing with a Factor ARCH Covariance Structure: Empirical Estimates for Treasury Bills", Journal of Econometrics 45: 213-237, amb V. Ng i M. Rothschild.
  • 2002: "Dynamic Conditional Correlation - A Simple Class of Multivariate GARCH Models", Journal of Business and Economic Statistics.

Enllaços externs[modifica | modifica el codi]

A Wikimedia Commons hi ha contingut multimèdia relatiu a: Robert F. Engle