Banc Europeu d'Inversions
|
|||||
  | |||||
| Dades | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nom curt | EIB i BEI | ||||
| Tipus | institució financera internacional organisme de la Unió Europea | ||||
| Indústria | economia bancària | ||||
| Història | |||||
| Creació | 1958 | ||||
| Activitat | |||||
| Membre de | Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System | ||||
| Governança corporativa | |||||
| Seu | |||||
| Gerent/director | Werner Hoyer (2012–2024) Nadia Calviño Santamaría (2024–) | ||||
| Treballadors | 3.450 | ||||
| Lloc web | eib.org | ||||
       | |||||
El Banc Europeu d'Inversions (BEI)[1] és una institució i l'òrgan financer de la Unió Europea (UE).[2] Va ser creat en el marc dels Tractats de Roma l'any 1958[3] i té la seu a la ciutat de Luxemburg, mantenint delegacions en ciutats com Brussel·les, París, Roma, Atenes, Berlín, Lisboa, Londres, Madrid o El Caire. Té per missió contribuir al desenvolupament equilibrat del territori comunitari a través de la integració econòmica i la cohesió social.[4]
Els accionistes del BEI són els Estats que componen la Unió i és dirigit pel consell de Governadors, compost pels ministres d'Economia i Hisenda d'aquests estats. Fora de l'àmbit d'actuació directa el BEI dona suport les estratègies de preadmissió dels països candidats a formar part de la Unió i aplica l'apartat financer dels acords celebrats en el marc de les polítiques europees d'ajuda i cooperació al desenvolupament. Aquesta institució atorga un total de 43.000 milions d'euros a l'any en crèdits, i gaudeix d'un millor estat financer que el del Banc Mundial. El BEI no concedeix finançament general a un Estat, sinó que cofinança projectes concrets.
Grup BEI
[modifica]El Banc Europeu d'Inversions és el banc de la Unió Europea. Els seus accionistes són els estats membres de la UE. La seva funció és finançar projectes que contribueixin a assolir els objectius de la Unió Europea.
El Grup BEI està format pel Banc Europeu d'Inversions (BEI) i el Fons Europeu d'Inversions (FEI). El BEI és l'accionista majoritari del FEI, amb un 62% del capital.[5]
Es va crear a la reunió del Consell Europeu dels dies 23 i 24 de març de 2000 a Lisboa. La creació d'aquest grup té com a objectiu reunir tots els recursos d'inversió de la Unió Europea en una sola institució i així promoure el capital risc per a les pimes, una cosa que només el FEI podia aconseguir anteriorment.
El BEI duu a terme la majoria de les seves activitats (90%) dins de la Unió Europea amb l'objectiu de promoure la integració i el desenvolupament a Europa. Fora de la UE, dóna suport a les polítiques europees de cooperació i ajuda al desenvolupament. Així, opera en 140 països, a les següents àrees geogràfiques: els països de l'ampliació, l'Associació Europea de Lliure Comerç (AELC), el veïnatge meridional de la UE, el veïnatge oriental de la UE, l'Àfrica subsahariana, el Carib i el Pacífic, Àsia i Amèrica Llatina, Àsia Central i el Regne Unit[6][7]
Com a organisme independent, el Banc pren les seves pròpies decisions sobre préstecs.[8][9] Coopera amb altres institucions de la UE, com ara la Comissió Europea, el Parlament Europeu i el Consell de la Unió Europea.
Rol
[modifica]Amb 61 mil milions d'euros en préstecs el 2011 per a 450 projectes (95 mil milions d'euros el 2021), el BEI és la principal institució financera multilateral del món pel que fa al volum de préstecs. Proporciona finançament i experiència a projectes d'inversió sòlids i sostenibles, principalment a la Unió Europea (54 mil milions el 2011). Els seus accionistes són els 27 estats i el seu suport contribueix a assolir els objectius de la Unió Europea. Els seus 3410 empleats compten amb més de 50 anys d'experiència en el finançament de milers de projectes. La seva organització i els seus procediments operatius estan definits pels seus Estatuts.[10] Les prioritats del BEI són donar suport al creixement i l'ocupació, i a l'acció climàtica (uns 30 % dels seus préstecs) i acció exterior fora de la Unió Europea. El BEI només concedeix préstecs i no concedeix subvencions. El 2012, el BEI va ser un dels prestataris no sobirans més grans del mercat de bons de la Unió Europea[11] i tenia un capital subscrit de 232.000 milions d'euros.[12] Com que té la qualificació més alta possible (AAA) i és una organització sense ànim de lucre, els seus préstecs es concedeixen en condicions favorables.[13]
El 14 de novembre de 2019, el BEI va anunciar la decisió del seu consell d'administració d'excloure tots els combustibles fòssils, inclòs el gas natural, del seu finançament per al 2021. Els accionistes del banc també van establir l'objectiu d'augmentar-ho fins al 50% per al 2025 la quota de projectes destinats a combatre el canvi climàtic, per als quals han decidit mobilitzar prop d’1.000 milions d'euros d'inversió per al 2030 d'acord amb els compromisos de la nova presidenta de la Comissió Europea, Ursula von der Leyen, per tal de reduir en un 50 % de les emissions de gasos d'efecte hivernacle de la Unió abans de finals del 2030 .
Productes i serveis financers
[modifica]El BEI ofereix préstecs tant al sector privat com al públic a través d'una varietat de productes financers. Tot i que la seva activitat principal és el finançament, també assessora sobre com utilitzar altres fonts de finançament[14]
Préstecs
[modifica]El Banc Europeu d'Inversions proporciona préstecs a llarg termini, que generalment no superen el 50% del cost total del projecte, als sectors públic i privat. També dóna suport a les petites i mitjanes empreses mitjançant préstecs mediats per socis[15] El seu finançament al sector privat per a projectes individuals a gran escala o programes d'inversió ascendeix a un mínim de 25 millions d'euros. Ofereix préstecs marc d'almenys 100 millions d'euros a entitats del sector públic per donar suport a programes d'inversió que cobreixen diversos projectes més petits. Els préstecs concedits pel Banc per donar suport a projectes del sector públic i privat han de correspondre a una o més de les seves prioritats. A més dels préstecs directes i el finançament basat en projectes per donar suport al sector privat, el BEI proporciona préstecs a intermediaris, com ara Groupe BPCE (França), Deutsche Bank AG (Alemanya) i Intesa Sanpaolo (Itàlia), que ofereixen recursos locals i específics a petites i mitjanes empreses, fins a un màxim de 12,5 milions d'euros, dins del límit del llindar de 25 milions d'euros establert pel BEI per al finançament directe al sector privat[16][17]
Capital propi
[modifica]El Banc Europeu d'Inversions inverteix i coinverteix en empreses i fons que es dediquen a infraestructures, medi ambient o petites i mitjanes empreses (pimes) i mitjanes capitalitzacions. En alguns casos, el BEI proporciona finançament directe en forma de quasi-capital per donar suport a les empreses que busquen finançar el seu creixement[18] Concretament, proporciona préstecs d'inversió en fase inicial a empreses europees actives en biotecnologia i ciències de la vida, programari i TIC, enginyeria i automatització, energies renovables i tecnologies netes[19] Com que estan destinats a empreses en fase de creació o creixement, aquests préstecs, que són una incorporació relativament recent a la gamma de productes del BEI, són generalment més petits que els límits establerts anteriorment per a les operacions. El Fons Europeu d'Inversions (FEI) dóna suport al BEI treballant amb les pimes, especialment a través de socis financers (bancs, empreses de garantia i arrendament, institucions de microfinances, fons de capital privat i de capital risc)[20]
Les inversions del BEI en fons de deute i de capital solen representar entre un 10 i un 20 % de la mida del fons (màxim 25%) i se centren en l'acció climàtica, les infraestructures, el desenvolupament del sector privat o la consecució d'objectius socials[19]
Garanties
[modifica]El BEI proporciona millores de crèdit per al deute sènior mitjançant finançament subordinat, garanties –amb o sense inversió en capital– i línies de crèdit contingents.[21] La millora de crèdit implica millorar la qualitat creditícia d'una empresa mitjançant mesures internes i externes[22] El BEI reforça la protecció del deute sènior, millora la qualitat i la qualificació creditícia del finançament de projectes i té com a objectiu ajudar els promotors de projectes a mobilitzar recursos privats addicionals d'inversors institucionals[23] En oferir garanties a petites i mitjanes empreses (pimes) o empreses de mida mitjana, el Banc cobreix algunes de les pèrdues potencials d'una cartera de préstecs i crea un entorn propici per a un finançament posterior. Una garantia és un contracte legal en virtut del qual un tercer (avalador) es compromet a assumir el deute o altres passius d'un prestatari en cas d'impagament[24]
Serveis de consultoria i assistència tècnica
[modifica]El Banc Europeu d'Inversions ofereix serveis d'assessorament per donar suport a projectes públics i privats, tant dins com fora de la Unió Europea, a través de la Plataforma Europea d'Assessorament en Inversions.[25] A més de l'assessorament relacionat amb mecanismes d'inversió específics o desenvolupament del mercat, aquests serveis poden incloure orientació estratègica i tècnica per a la implementació del projecte. Abans de concloure un acord de finançament amb el BEI o altres inversors, els clients potencials poden aprofitar l'experiència del Banc en àrees com l'estructuració financera, la contractació pública i l'avaluació reguladora o d'impacte, per exemple, pel que fa a l'impacte climàtic d'un projecte. El Banc no ofereix assessorament sobre l'adquisició o la venda de valors, ni sobre avaluacions i auditories de projectes[26],[27]
Mandats i col·laboracions
[modifica]A més de finançar projectes amb recursos propis, el Banc Europeu d'Inversions té mandats i associacions que li permeten donar suport a projectes més arriscats i combinar préstecs amb subvencions, és a dir, productes o fons desemborsats que no requereixen reemborsament. Els mandats també poden cobrir inversions financeres o centrar-se en assessorament tècnic i financer[28]
El BEI estableix associacions amb organitzacions d'arreu del món, com ara la Comissió Europea i el Servei Europeu d'Acció Exterior, les Nacions Unides i el Fons Internacional de Desenvolupament Agrícola.[29]
Composició
[modifica]La governança del BEI s'organitza de la següent manera:
- un Consell de Governadors, representat pels 28 ministres dels estats membres de la Unió Europea, que és responsable de definir la política del BEI;
- un Consell d'Administració, que és responsable d'implementar la política del BEI.
- un Comitè de Direcció, que garanteix el bon funcionament diari del BEI.
- Un Comitè d'Auditoria, que garanteix que les seves operacions compleixin totes les obligacions que el BEI ha de complir.
La participació dels accionistes en el capital del BEI es fixa en funció del producte interior brut dels països membres en el moment de la seva integració a la Unió Europea[30]
Fonts de finançament
[modifica]El Banc Europeu d'Inversions és una organització sense ànim de lucre. Tot i que forma part de les institucions de la Unió Europea, els seus fons no provenen del pressupost de la UE. Té autonomia financera. Disposa de recursos propis i recapta fons als mercats de capitals internacionals[31]
El BEI emet bons per recaptar fons als mercats de capitals, de manera molt semblant a com fan els governs i les grans corporacions per demanar diners prestats. Després presta aquests fons als seus clients. Ambdues parts acorden una data de reemborsament del préstec, que normalment inclou un tipus d'interès[32] Inversors minoristes i institucionals de tot el món compren bons del BEI.
El BEI té com a objectiu inversions a llarg termini i té la qualificació AAA de Moody's, Standard and Poor's i Fitch. Com a resultat, pot demanar préstecs a tipus d'interès baixos, un avantatge financer que trasllada als seus clients en projectes que donen suport als objectius polítics de la UE, tant dins com fora d'Europa.[33][26]
A més de bons de referència, bons governamentals i col·locacions privades que vénen en una àmplia varietat de mides, monedes, venciments i estructures, el Banc ofereix bons verds i bons de desenvolupament sostenible[34],[35]
El Banc Europeu d'Inversions va emetre el seu primer bo verd el 2007, obligació climàticament responsable Amb més de 30,8 mil milions d'euros recaptats el 2020 en 16 monedes, el BEI és el líder mundial en el mercat de bons verds.[36][26] Els fons recaptats a través d'aquests bons financen exclusivament projectes que contribueixen a l'acció climàtica en el sector de les energies renovables (inclosa la generació d'energia eòlica, hidroelèctrica, solar i geotèrmica) i el sector de l'eficiència energètica (calefacció urbana, cogeneració i aïllament d'edificis, per exemple).[37]
Accionistes
[modifica]El Banc Europeu d'Inversions té capital dels seus accionistes, els estats membres de la Unió Europea. Cada estat membre participa en el capital del Banc segons el seu pes econòmic a la UE (expressat pel producte interior brut) en el moment de la seva entrada a la Unió[8]
Després del Brexit i la sortida del Regne Unit de la UE, el Consell de Govern del Banc Europeu d'Inversions va decidir que els estats membres restants augmentarien les seves subscripcions de capital en proporció a les seves quotes per tal de mantenir el mateix nivell global de capital subscrit (és a dir, 243,3 mil milions d'euros)[38] El març de 2020, el capital subscrit del BEI es va augmentar en 5,5 mil milions d'euros, després de la decisió de dos estats membres (Polònia i Romania) d'augmentar cadascun les seves quotes. Actualment, el capital subscrit total del BEI ascendeix a 248,8 mil milions d'euros. La sortida del Regne Unit de la UE no va afectar la qualificació creditícia AAA del Grup BEI.[39]
Presidents del BEI
[modifica]| 1958-1959 | Pietro Campilli |  Itàlia |
| 1959-1970 | Paride Formentini | Itàlia |
| 1970-1984 | Yves Le Portz |  França |
| 1984-1993 | Ernst-Günther Bröder |  Alemanya |
| 1993-1999 | Brian Unwin |  Regne Unit |
| 2000-2011 | Philippe Maystadt |  Bèlgica |
| 2012–actualitat | Werner Hoyer | Alemanya |
Referències
[modifica]- ↑ «Banc Europeu d'Inversions». ésAdir. [Consulta: 1r desembre 2023].
- ↑ Pérez de Lama, Ernesto (dir.). Manual del Estado Español 1999. Madrid: LAMA, 1998, p. 685. ISBN 84-930048-0-4.
- ↑ «Banc Europeu d'Inversions». Gran Enciclopèdia Catalana. Barcelona: Grup Enciclopèdia.
- ↑ «El Banc Europeu d'Inversions donarà un crèdit de 125 MEUR a l'Ajuntament de Barcelona per construir habitatge públic». 324cat. CCMA, 16-05-2017. [Consulta: 26 novembre 2022].
- ↑ Le Groupe BEI
- ↑ «Our regions of activity» (en anglès). EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ Ujvari, Balazs «Introduction». The European Investment Bank, 2017, p. 7–9.
- 1 2 «EUR-Lex - - EN» (en anglès). Official Journal C 326, 26/10/2012 P. 0001 - 0390. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «The EIB, 1958-2008, Imprimerie centrale, société anonyme», 2008.
- ↑ Statuts (BEI)
- ↑ «Comment la BEI finance-t-elle ses prêts ?». Banque européenne d'investissement. [Consulta: 28 novembre 2007].
- ↑ «Chiffres clés». Banque européenne d'investissement. [Consulta: 26 novembre 2007].
- ↑ «Qu'est-ce que le Groupe BEI ?». Banque européenne d'investissement. [Consulta: 28 novembre 2007].
- ↑ «ELTI aisbl / European Long-Term Investors - European Investment Bank (EIB) - Permanent Observer». www.eltia.eu. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Financial Instruments» (en anglès britànic). AECM. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Financial intermediaries». www.eib.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «The European Investment Bank: supporting the circular transition with awareness building, advisory and financing” Circular City Funding Guide» (en anglès). Circular City Funding Guide. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «How Equity Financing Works» (en anglès). Investopedia. [Consulta: 28 abril 2021].
- 1 2 «Equity» (en anglès). EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «What we do». www.eif.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Guarantees». EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Credit Enhancement (Definition, Examples) | Types of Credit Enhancement» (en anglès). WallStreetMojo, 23-11-2019. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Credit enhancement for project finance». EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Guarantees in support of SMEs and mid-caps and other objectives». EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Advisory Hub». eiah. [Consulta: 28 abril 2021].
- 1 2 3 «Disclaimer» (en anglès). www.eib.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Services». eiah.eib.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Mandats et partenariats» (en francès). BEI.org. [Consulta: 6 juliol 2022].
- ↑ «Mandates and Partnerships» (en anglès). EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Actionnaires». Banque européenne d'investissement. [Consulta: 26 novembre 2007].
- ↑ «Facts & Figures» (en anglès). European Investment Bank. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Bond» (en anglès). Investopedia. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «StackPath». www.instituteforgovernment.org.uk. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «Borrowing» (en anglès). EIB.org. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ European Investment Bank. The EIB Group Operating Framework and Operational Plan 2018 (en anglès). Publications Office of the European Union, 2018. DOI 10.2867/67744. ISBN 9789286135415.
- ↑ «EIB makes climate finance mainstream as taxonomy unlocks standards» (en anglès). www.globalcapital.com. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ European Investment Bank. Environmental and Social Standards - Overview (en anglès). Publications Office of the European Union, 2014. DOI 10.2867/58327. ISBN 9789286120466.
- ↑ «EIB President regrets Brexit and welcomes EU 27 united support for EIB Group» (en anglès). European Investment Bank. [Consulta: 28 abril 2021].
- ↑ «EU member states avert €100bn Brexit 'disaster' for European Investment Bank» (en anglès). The Independent, 31-01-2020. [Consulta: 28 abril 2021].
Enllaços externs
[modifica]
- (anglès) Portal del Banc Europeu d'Inversions
